Τρίτη 16.07.2024,  

Σανίδα σωτηρίας για το Μαρινόπουλο- ανάσα για το λιανεμπόριο

Δημοσιεύτηκε στις 24/08/2016 στην κατηγορία Οικονομία  |  δεν υπάρχουν σχόλια

Ανοίγει ο δρόμος για τη διάσωση της Μαρινόπουλος καθώς οι πιστώτριες τράπεζες ενέκριναν το σχέδιο που κατέθεσε η Σκλαβενίτης και η «καυτή πατάτα» περνά πλέον στους χιλιάδες προμηθευτές της άλλοτε ισχυρής αλυσίδας super market.

Σύμφωνα με πληροφορίες τα Διοικητικά Συμβούλια των Eurobank και Alpha Bank αναμένεται να εγκρίνουν, το σχέδιο διάσωσης, ενώ το ίδιο αναμένεται να κάνουν αύριο και τα Δ.Σ. Εθνικής και Πειραιώς. Το σχέδιο προβλέπει τη διάσωση της Μαρινόπουλος, μέσω της διαδικασίας των άρθρων 106 «β» και «θ» του πτωχευτικού νόμου.

Ειδικότερα, οι μέτοχοι της Μαρινόπουλος, οι πιστώτριες τράπεζες και ο υποψήφιος στρατηγικός επενδυτής «Σκλαβενίτης» συμφωνούν να εμφανίσουν στο δικαστήριο το εξής σχέδιο:

Το σύνολο, σχεδόν, της Μαρινόπουλος θα περάσει σε μια νέα εταιρεία, με νέο ΑΦΜ ( σ.σ χρήση των διατάξεων του άρθρου 106 θ), η οποία θα ελέγχεται μετοχικά κατά 100% από την Σκλαβενίτης. Η τελευταία δεσμεύεται να βάλει άμεσα 70 εκατ. ευρώ στη νέα εταιρεία και άλλα 55 εκατ. ευρώ στο δεύτερο χρόνο λειτουργίας της.

Ταυτόχρονα, οι τράπεζες συμφώνησαν να δανειοδοτήσουν τη νέα εταιρεία με 350 εκατ. ευρώ. Το δάνειο θα είναι δεκαετές, με επιτόκιο μόλις 1,5%, καθώς οι τράπεζες θα έχουν το δικαίωμα να το κεφαλαιοποιήσουν, αποκτώντας το 25% του μετοχικού κεφαλαίου της νέας εταιρείας.

Τα 475 εκατ. ευρώ ( 350 εκατ. δανεισμός και 125 εκατ. που θα βάλει η Σκλαβενίτης) θα χρησιμοποιηθούν από τη νέα εταιρεία για κεφάλαιο κίνησης και εξόφληση μέρους των υποχρεώσεών της προς προμηθευτές, που μεταφέρονται αυτούσιες στη νέα εταιρική οντότητα, μαζί με το δίκτυο καταστημάτων, το προσωπικό και τα περισσότερα από τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της Μαρινόπουλος.

Παρ' ότι λεπτομέρειες δεν έχουν γίνει γνωστές, το κούρεμα που προτείνεται στους προμηθευτές υπολογίζεται στο 40%. Δηλαδή για οφειλές έναντι της Μαρινόπουλος 10 εκατ. ευρώ, ένας προμηθευτής θα εξοφληθεί σε βάθος διετίας- τριετίας για τα 6 εκατ. ευρώ και καλείται να συναινέσει στη διαγραφή απαιτήσεων ύψους 4 εκατ. ευρώ.

Πρόκειται για το πλέον δύσκολο σημείο της συμφωνίας καθώς εκτός από τις τράπεζες θα πρέπει να συμφωνήσουν επί του σχεδίου διάσωσης αρκετοί από τους περίπου 3.500 χιλιάδες προμηθευτές του ομίλου Μαρινόπουλος, ώστε να επιτευχθεί η απαραίτητη πλειοψηφία πιστωτών πριν την εκδίκαση της αίτησης.

Οι μεγάλοι προμηθευτές της Μαρινόπουλος που διαθέτουν υψηλές απαιτήσεις ( σ.σ άνω των 5 εκατ. ευρώ) δυσανασχετούν από το ότι οι τράπεζες φέρονται να εξαιρούνται του «κουρέματος», καθώς το μεγαλύτερο μέρος των δανείων (σ.σ 285 εκατ. ευρώ) έχουν εξασφαλίσεις επί του συνόλου των μετοχών της ΦΑΜΑΡ και άλλων εταιρειών, που ανήκουν σε μέλη της οικογένειας Μαρινόπουλου.

Από την άλλη όμως ο μεγάλος κίνδυνος είναι η κατάρρευση της Μαρινόπουλος, η οποία θα έχει ισχυρές επιπτώσεις τόσο για τις ίδιες όσο και το σύνολο της εγχώριας αγοράς. Επιπρόσθετα, η παροχή συναίνεσης επί του σχεδίου διάσωσης εξασφαλίζει συνέχιση της συνεργασίας με έναν όμιλο (σ.σ Σκλαβενίτη) που θα κατέχει πλέον κυρίαρχη θέση στο οργανωμένο λιανεμπόριο.

Αντιδράσεις αναμένεται να υπάρξουν και από ανταγωνιστές της Σκλαβενίτης για τους όρους, με τους οποίους οι τράπεζες χρηματοδοτούν τη νέα εταιρεία.

Η ανησυχία ότι θα υπάρξουν αντιδράσεις οδήγησε ήδη σε μικρές αλλαγές στο σχέδιο. Ενώ αρχικά προβλεπόταν η απόκτηση του 25% της νέας εταιρείας από μέλη της οικογένειας Μαρινόπουλου υπήρξε τροποποίηση και αποφασίστηκε το 100% να περάσει στη Σκλαβενίτης.

Όλα αυτά παρά το γεγονός ότι η οικογένεια Μαρινόπουλου παρείχε πρόσθετες εγγυήσεις στις τράπεζες για τη χορήγηση κεφαλαίου κίνησης 11 εκατ. ευρώ, τα οποία χρησιμοποιούνται για να καλυφθούν οι τρέχουσες ανάγκες της αλυσίδας ως την ημερομηνία εκδίκασης της αίτησης.

Είναι πιθανόν στο άμεσο μέλλον να υπάρξουν και κινήσεις των τραπεζών εναντίον της οικογένειας Μαρινόπουλου. Σύμφωνα με καλά ενημερωμένες πηγές οι τράπεζες θα κινηθούν επιθετικά επιδιώκοντας να δεσμεύσουν όσα περιουσιακά στοιχεία της οικογένειας είναι κρυμμένα κάτω από ένα πλέγμα off shore εταιρειών στο εξωτερικό.

Σημειώνεται ότι οι τράπεζες έχουν ως ενέχυρο το 100% της ΦΑΜΑΡ αλλά και μετοχές άλλων εταιρειών που ανήκουν στην οικογένεια Μαρινόπουλου (GAP, Marks and Spencer, Starbucks κά). Για τη ΦΑΜΑΡ αναμένεται να ανατεθεί νέο mandate σε επενδυτική τράπεζα προκειμένου να διερευνηθεί το ενδεχόμενο πώλησης καθώς ο διαγωνισμός του 2015 για την πώληση του 40% απέβη άκαρπος και εξαιτίας των υπεραισιόδοξων όπως αποδείχθηκε εκτιμήσεων για τα EBITDA εκείνης της χρήσης.

Αποτέλεσμα των υπεραισιόδοξων εκτιμήσεων ήταν να ζητείται μια αποτίμηση της τάξης των 400 εκατ. ευρώ για το 100% της εταιρείας, όταν με βάση τα επιτευχθέντα EBITDA η δίκαιη αποτίμηση του ομίλου ΦΑΜΑΡ προσδιορίζεται κοντά στα 250 εκατ. ευρώ.

 

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ:

Τρίτο Φθινοπωρινό Νεανικό Τουρνουά Σκάκι από τον ΣΟΝΦ

Τι έχει το Περιστέρι που δεν έχει η Φιλαδέλφεια- Χαλκηδόνα;

Οι Έλληνες Ολυμπιονίκες του Ρίο σε γραφήματα

 

Γράψτε την άποψή σας

δεν βρέθηκαν σχόλια επισκεπτών...

Προσθέστε το σχόλιό σας

Ονοματεπώνυμο ή ψευδώνυμο  
Το e-mail σας (προαιρετικό - δεν δημοσιεύεται)  
Το σχόλιό σας

Η Αλήθεια Newsletter

Κάντε κλικ εδώ για να εγγραφείτε στο newsletter μας

Τελευταία σχόλια

Πιο κάτω δεν έχει...
Xρήστης: Πολίτης
@Ανωνυμος* Ταξικός αντίπαλος είναι και ο υπηρέτης της Ελιτ. Ταξικός αντίπαλος είναι και ο οπουρτυνιστης.... αλλά για να προχωρήσει η βάρκα π...

Πιο κάτω δεν έχει...
Xρήστης: Ο Στέφανος.....ποιος Στέφανος ομως;
Το τραγικό δεν είναι ότι βγήκαν τελευταίοι ενώ είχαν την στήριξη του 2ου κόμματος της Βουλης. Το τραγικό ειναι ότι τους πέρασε η παράταξη το...

Κοιτάζοντας τον καθρέφτη τους
Xρήστης: ΠΑΡΑΙΤΗΣΗ
Μιλάμε, φοβερή ενημέρωση. Ο Σεϊτανίδης είναι στο γραφείο τύπου του Δημάρχου... Μιλάμε για αποκλειστικότητα... Δεν λες, που κρατάει την Αλήθε...

Πιο κάτω δεν έχει...
Xρήστης: ΠΑΡΑΙΤΗΣΗ
Ο Τζέλης, μέχρι να θέσει υποψηφιότητα για δήμαρχος, όχι στην αριστερά δεν ήταν, δεν ήταν πουθενά. Βρείτε μου ένα άρθρο του, μια υπογραφή του...

Πιο κάτω δεν έχει...
Xρήστης: Ανωνυμος*
@00.20 Κάπου διάβασες για την πάλη των τάξεων αλλά δεν το διάβασες όλο! Ταξικός εχθρός των αριστερών και των κομμουνιστών δεν είναι οι δημοσ...

Μονά ζυγά, δικά τους!
Xρήστης: Πολίτης
Κανένα air condiciom θα φροντίσει η Δημοτική αρχή να τοποθετηθεί στα σχολεία ???...

Πιο κάτω δεν έχει...
Xρήστης: Πολίτης
Έλα τώρα μην βρείτε ευκαιρία μερικοί πούροι αριστεροί απ' τα γεννοφασκια σας, να βγάλατε ολη την "αριστεροσυνη" σας και μάλιστα περνοντας π...

Πιο κάτω δεν έχει...
Xρήστης: Ανωνυμος*
Τι σου φταίει η αριστερά και της φορτώνεις τον κάθε είδους πολιτικαντη ! Για να μιλάς για ιδεολογική ασυνέπεια θα πρέπει πρώτα να μας πεις π...

Πιο κάτω δεν έχει...
Xρήστης: Γ.Β
Ψυχραιμία κε. Σεϊτανίδη....... έχουμε αρκετό χρόνο μπροστά μας !!!!...

Αυτοψία Χαρδαλιά στο αντιπλημμυρικό έργο της βόρειας Φιλαδέλφειας- Τι είπε ο Περιφερειάρχης Αττικής
Xρήστης: ΠΑΡΑΙΤΗΣΗ
2. Κάποτε οι δεξιοί ψήφιζαν Σταματιάδη, επειδή τους έφτιαξε αποχετευτικό σύστημα, και, ναι, κατόρθωσε, να μην το πληρώσει από την τσέπη του ...

Αυτοψία Χαρδαλιά στο αντιπλημμυρικό έργο της βόρειας Φιλαδέλφειας- Τι είπε ο Περιφερειάρχης Αττικής
Xρήστης: ΠΑΡΑΙΤΗΣΗ
1. Όταν τελειώσει με το καλό το έργο, ποιος θα μπορεί να αρνηθεί ότι πιστώνεται στον Τομπούλογλου; Πέντε χρόνια ο Βούρος δεν έκανε τίποτα, κ...

Στη Σταμάτα ο δήμαρχος Γιάννης Τομπούλογλου με συνεργείο του δήμου μετέχει στην κατάσβεση της φωτιάς
Xρήστης: ΠΑΡΑΙΤΗΣΗ
@ Ανωνυμος (05/07/2024 17:45) Ούτε ελέγχω, ούτε καν ερωτήματα θέτω. Θεωρώ δεδομένο, ότι ο Δήμος, νυν ή προηγούμενη δημοτική αρχή, έχει εξασφ...

Στη Σταμάτα ο δήμαρχος Γιάννης Τομπούλογλου με συνεργείο του δήμου μετέχει στην κατάσβεση της φωτιάς
Xρήστης: Ανωνυμος
@15.54 Ως τι, ελέγχεις την δημοτική αρχή; Αν θέλεις να μάθεις πήγαινε μέχρι το δάσος να δεις! Αυτό που γίνεται από ελεγκτές και υβριστές κρυ...

Στη Σταμάτα ο δήμαρχος Γιάννης Τομπούλογλου με συνεργείο του δήμου μετέχει στην κατάσβεση της φωτιάς
Xρήστης: ΠΑΡΑΙΤΗΣΗ
Το σύστημα δασοπυρόσβεσης στο Άλσος ελπίζω να δουλεύει....

Ο Δήμος ξεκινά τα θαλάσσια μπάνια των ΚΑΠΗ στο Αυλάκι
Xρήστης: "Με αγγιξατε;"
@16.17 Όταν έχεις αφήσει την ενημέρωση σου για τα δημοτικά στο λούμπεν φασισταριό τότε μπορούμε να πούμε απο τωρα ότι η παράταξη του νυν Δημ...

all rights reserved | developed & hosted by Jetnet ©